Самый больной вопрос – в том, что при существующем положении вещей единственный путь, при котором "монстры" сохранят рентабельность и смогут проводить инвестирование отрасли, - увеличение цен на энергетическую продукцию. В то же время, в периодике по этой теме уже считается не требующим доказательств тот факт, что снятие ограничений Федеральной энергетической комиссии (ФЭК), устанавливающей ценовые планки, приведет к кризису в отечественной экономике.
Между тем, необходимость реформирования одного из монстров, "Газпрома", вызывает сомнения у ряда аналитиков. Они указывают на тот факт, что развитию рынка мешает не монополия газового концерна, а другие проблемы отрасли, которые концентрируются вокруг слишком низких цен на "голубое топливо" внутри страны. С помощью цифр и графиков главный исполнительный директор Hermitage Capital Management Уильям Браудер показал "Yтру", что повышение стоимости газа в России может стать только бонусом для ее развития.
"Y": Начнем с простого. Что заставляет деловые круги активно интересоваться судьбой "Газпрома", неужели от этого концерна настолько зависит бизнес в России?
У.Б.: Собственно, вопросы реформирования "Газпрома" напрямую затрагивают наши коммерческие интересы. Многое из того, что хорошо для "Газпрома", хорошо и для российской экономики, и наоборот. Поэтому неправы те, кто говорит, что газовая монополия мешает рынку развиваться. Вообще существует масса мифов, которые я сейчас развею у вас на глазах с цифрами и графиками. К сожалению, все эти стереотипы изрядно мешают осуществлению тех шагов по изменению структуры отрасли, которые действительно необходимы.
"Y": Насколько я понимаю, Вы проводили исследование ситуации в отрасли, верно?
У.Б.: Мы проводили исследование вместе с Boston Consulting Group (BCG). Дело было так. 27 января сего года представители Hermitage Capital Management встретились с Игорем Юсуфовым, российским министром топлива и энергетики, который обозначил ряд вопросов, касающихся мифов о реформировании российской газовой индустрии. Hermitage и BCG проанализировали стереотипы по поводу российского газового рынка и сформировали некоторое представление о реальности. 31 марта исследование BCG было представлено в Минэнерго.
Надо отметить, что госрегулирование цен в энергетике в России осталось практически только прерогативой сектора газа и электричества. В то время как в 1990 г., после крушения Советского Союза, государством регулировались также цены на нефть, уголь, нефтепродукты, металлы и лесопромышленное производство. Получается, что только две отрасли из семи оказались завязаны на социальный сектор и, в результате, получили какое-то привилегированное положение. Теперь всем кажется, что изменение ситуации с ценами резко ухудшит положение экономики. Но, с моей точки зрения, это станет только продолжением естественного процесса либерализации цен.
"Y": Надо понимать, что это и есть главный миф в том, что касается газовой отрасли?
У.Б.: Первый из существующих мифов касается увеличения цен на газ. Считается, что результатом повышения цен станет ускорение инфляции. В реальности, влияние роста стоимости газа окажется лишь побочным фактором среди прочих воздействующих на увеличение потребительских цен. Так, если произойдет увеличение цен на газ с $21 до $50 (из расчета на тысячу кубометров), в процентном отношении рост составит 138%. Коммунальные платежи при этом из расчета на одного человека вырастут от 286 руб. до 350 руб., т.е. на 23%. При этом электричество подорожает на 32%, отопление – на 32%, горячая вода – на 32%, газ – на 138%, прочие услуги – на 1%. Потребительские цены вырастут в общем на 2,35%, из них продукты питания – на 1%, промышленные товары – на 2%, услуги – на 7,6%. Так что влияние стоимости газа на окончательный процент инфляции оказывается мизерным.
Кроме того, опыт европейских стран показывает, что при увеличении цен на газ потребители, особенно промышленные предприятия, начинают активно уделять внимание энергосберегающим технологиям. В Польше потребление газа в домашнем хозяйстве после повышения цен на "голубое топливо" уменьшилось на 19% за 4 года. В Западной Германии стали экономить при отоплении: 15% после введения автоматических клапанов и еще 15% после установки счетчиков. В Восточной Европе экономия на тепле после введения клапанов составляет 20%. Таким образом, при уменьшающемся потреблении повышение цен на газ на 138% даст только 1,75% инфляции.
"Y": То есть практически не окажет существенного влияния на потребительские цены. А как отразится рост стоимости газа на промышленности?
У.Б.: Тут как раз появляется еще один миф. Говорят, что увеличение цен на газ приведет к коллапсу российской промышленности. На деле, только маленькая часть заводов ощутит эффект от увеличения цен (электричество, производство химикатов и строительных материалов). Именно эти отрасли имеют самые большие доходы из-за огромного по объему субсидирования газом. При сохранении цен на свою продукцию на прежнем уровне при цене на газ $50, алюминиевое производство столкнется со снижением своей прибыли с 38% до 35% (стоимость до налогообложения), химическое производство – с 15% до 8%, производство строительных конструкций – с 18% до 11%, нефтеперегонка – с 30 до 28%. К тому же, провал ряда отраслей будет компенсироваться значительным подъемом в угольной отрасли.
Третий миф – стоимость электричества вырастет так же сильно, как и стоимость газа. Однако, по нашим расчетам, если газ увеличится в цене на 138%, ведомство Чубайса может обоснованно поднимать цены лишь на 32%. Долевое участие различных энергоносителей в ценовой структуре энергетического рынка страны изменится следующим образом. Если до повышения газовых цен мы имеем такую картину: газ – 21%, уголь и мазут – 18%, прочая стоимость – 61%, и общие затраты – 366 млрд руб., то после повышения на 138% общие затраты увеличиваются всего на 32%, составляя 483 млрд руб., и распределение энергоносителей становится таким: газ – 40%, уголь и мазут – 14%, прочая стоимость – 46%.
"Y": Существуют ли какие-то стереотипы, связанные с экспортом газа в Европу? Эта часть российского газового бизнеса дает наиболее ощутимые доходы, а потому она должна бы также обрасти мифами.
У.Б.: Разумеется, они есть. Это четвертый, если считать по порядку, миф. Он гласит, что низкие цены в России по сравнению с Европой якобы справедливы, поскольку в ЕС высоки затраты на транспортировку газа. Но даже если добавить $60 за тысячу кубометров на транспортировку, российские внутренние цены в пять раз отличаются от европейских. Так, в расчете евро/тыс. кубометров газа стоимость "голубого топлива" в европейских странах такова: Россия – 26-21, Венгрия – 160-180, Польша – 170-275, Чехословакия – 190-220, Франция – 190-360, Италия – 220-550, Германия – 240-420 (первая цифра показывает стоимость газа для промышленности, вторая – для домашних хозяйств).
Еще одно представление касается отношений российского монополиста отрасли, "Газпрома", с немецким концерном "Рургаз". Считается, что последний является хорошим партнером, поскольку Россия получает по контрактам с ним изрядные суммы. Реальность такова – "Газпром" недополучает значительные суммы денег от сделок с "Рургазом". Вот цифры: поставки газа в Германию идут по цене $103 за тысячу кубометров. После накрутки "Рургазом" немецкие потребители получают цену в $352. То есть прибыль "Рургаза" (но не "Газпрома", не России!) составляет 241%.
И, наконец, шестое заблуждение состоит в том, что дешевый газ является российским национальным преимуществом. Но, по сути дела, дешевый газ приводит к тому, что ценные ресурсы тратятся впустую. Использование газа в России на $1 ВВП – 1,13 кубометра, в Венгрии – 0,29 кубометров, в Польше – 0,1, в Хорватии – 0,18, в Великобритании – 0,07, в Германии – 0,04, во Франции – 0,03. Использование электричества в России – 2,85 кВт/$1, в Финляндии – 0,75, в Канаде – 0,69, в Чехословакии – 0,42, в США – 0,39, в Японии – 0,31, в Великобритании – 0,27, в Германии – 0,27. А потребление электричества на тонну выпускаемой стали дает такие цифры: Россия – 1,3 МВт/т, Япония – 0,87, Испания – 0,82, Франция – 0,79, Корея – 0,78, Польша – 0,75, США – 0,74, Италия – 0,73, Мексика – 0,69, Канада – 0,63, Турция – 0,62. Россия везде оказывается далеко впереди всей планеты по количеству ресурсов, выбрасываемых на воздух.
"Y": Подводя итог, Вы можете сказать, что либерализация цен на газ станет положительным моментом в развитии экономики России?
У.Б.: Во всяком случае, не самым плохим из того, что было за последние 10 лет реформ. Мы считаем, что повышение стоимости газа позволит оказать следующий эффект на экономику страны. Во-первых, увеличится эффективность использования энергии в коммунальном хозяйстве - на 30% по нашим расчетам. Во-вторых, угольная отрасль в России получит сильный стимул к росту и даст примерно 50 млн дополнительных тонн угля в год, равных $1 млрд. В-третьих, высвободится дополнительный газ для экспорта, примерно 30 млрд кубометров, что позволит получить $3 млрд. Увеличение доходов "Газпрома" выразится в инвестировании газовой отрасли, - еще примерно $7 млрд. И, наконец, увеличится величина налоговых сборов – около $2,2 млрд, или дополнительно 3% к федеральному бюджету. Не так мало, если просуммировать.