США оставили Россию без валюты

По сообщениям некоторых информагентств, Министерство по антимонопольной политике (МАП) России планировало 12 сентября выступить с рекомендациями приостановить торги по фьючерсным контрактам за доллар. Как говорилось в сообщениях, "эта мера в значительной степени будет способствовать стабилизации валютного рынка". В самом МАП сообщение не подтвердили. Однако несомненно, что, в случае преобладания панических настроений, правительство и Центробанк пойдут на все меры, включая самые решительные, чтобы не допустить обвала валютного рынка.

Впрочем, паника, поднявшаяся было после первых сообщений о трагедии, улеглась достаточно быстро. Если в ночь с 11 на 12 сентября нижняя отметка покупки доллара опускалась до 15 рублей, то утром доллар покупали уже не менее чем за 25 руб., а во второй половине дня 12 сентября курс и вовсе вернулся к отметкам в 29,2-29,3 руб./$. Во многом этому способствовал и тот факт, что цена продажи американской валюты оставалась высокой даже в самый пик паники. В результате не успели выиграть самые дальновидные граждане, желавшие прикупить баксов по дешевке, и проиграли самые пугливые. Зато не остались внакладе успевшие подсуетиться банки. Как говорится, зеро в пользу казино.

О том, что падение курса доллара носит чисто спекулятивный характер, говорили многие аналитики. Зам. председателя комитета Госдумы по бюджету и налогам Михаил Задорнов охарактеризовал происходившее как панику и отметил, что многие банки смогли серьезно заработать на спекуляции. "Ключевой ориентир для нас в этой ситуации – это западные финансовые рынки, и на них падение курса доллара относительно евро и иены составило не более 1-2%. Для такой шоковой ситуации это немного", – подчеркнул Задорнов. Он считает, что в связи с терактами в США обвального падения курса доллара не будет, а курс доллара к рублю будет изменяться плавно, как и ранее.

Премьер-министр РФ Михаил Касьянов также заявил, что говорить о падении курса доллара к рублю нет оснований. Он назвал такое понижение искусственным и обратился к гражданам России с просьбой не поддаваться на подобные спекуляции. По словам главы правительства, "несмотря на чудовищный теракт в США, фундаментальные основы американской экономики остаются сильными и оснований считать, что доллар серьезно упадет, нет". Касьянов отметил, что колебания курса валюты США в пределах 1-1,5% являются обычным явлением, и высказал уверенность, что положение доллара в РФ стабилизируется в течение 1-2 дней.

После встречи с главой государства председатель Центрального банка России Виктор Геращенко призвал население "не поддаваться паническим настроениям" и "не спешить продавать доллары по любой цене", назвав реакцию людей, поторопившихся избавиться от валюты, "неадекватной". Заместитель главы ЦБ Георгий Лунтовский также выступил с заявлением, в котором сообщил, что ожидает уменьшение ажиотажа в обменных пунктах уже 13-14 сентября. По словам Лунтовского, сейчас Банк России проводит массовую проверку, направленную на то, чтобы выявить обменные пункты, не соблюдающие установленный ЦБ РФ норматив, согласно которому разница между курсом покупки и курсом продажи валюты не должна превышать 15%. "Банк России намерен решительно пресекать попытки спекулянтов нажиться на панических настроениях населения, – подчеркнул Лунтовский. – Но население, со своей стороны, тоже не должно этому способствовать, продавая доллары по цене 20 рублей". Со сходным заявлением выступило и руководство Внешторгбанка. Как говорится в заявлении, ситуация с курсом доллара в России стабилизируется и находится под контролем Центрального банка РФ.

О том, что Центробанк "держит руку на пульсе", говорят и результаты торгов на ММВБ, где 12 сентября торги проходили в обычном режиме: если в начале сессии наблюдалось падение котировок до 29,43 руб./$., то к закрытию курс максимальной сделки расчетами "tomorrow" составил 29,48 руб./$., минимальной – 29,47 руб./$., а фиксация курса произошла на отметке, превышающей предыдущую на 1 копейку: 29,45 руб./$. И хотя мнения экспертов об участии в торгах ЦБ расходятся, нет сомнений, что инициированные им проверки обменных пунктов в связи с нарушениями установленной 15%-ной разницы между покупкой и продажей наличной валюты, сыграли роль силовой демонстрации.

Впрочем, на европейских валютных рынках также не произошло ничего экстраординарного: доллар подешевел, но ненамного, а в странах Латинской Америки наблюдалось даже падение курсов местных валют по отношению к американской. Большинство экспертов отмечают, что ситуация неопределенная, а крупные игроки не любят делать в таких условиях резких движений.

Если составить некий дайджест мнений, то в среднесрочной перспективе аналитики предполагают некоторое укрепление евро и сохранение довольно высоких цен на нефть золото. Что касается России, то здесь будет действовать две тенденции: невыгодность для отечественных производителей укрепления рубля, с одной стороны, и элементарный дефицит наличной валюты – с другой.

В среду ряд московских банков испытывал определенный дефицит долларов в связи с ситуацией в США. По словам ведущего экономиста отдела межбанковских операций "Росевробанка" Ольги Харловой, 12 сентября некоторые американские банки, в связи со сбоями в функционировании финансовой системы Соединенных Штатов вследствие террористических актов, не выполнили поручения российских банков на перевод валюты в Москву и не предоставили выписки об остатках средств на корреспондентских счетах. По словам начальника отдела банкнотных операций МДМ-банка Казбека Шукаева, "воздушные границы США в настоящее время закрыты, поставок наличной валюты из Америки нет". Пока, по его словам, идет поступление долларов из Европы, и дефицита не наблюдается. Однако если в ближайшее время ситуация не изменится, банки и обменные пункты могут столкнуться с нехваткой банкнот, и тогда курс доллара неизменно поползет вниз.

Впрочем, ослабление доллара кажется неизбежным. Другое дело, что происходить оно будет плавно, в течение достаточно длительного времени. Связано это с тем, что осознание необходимости диверсифицировать валютные запасы и сделки еще не приобрело реальные контуры. Всем понятно, что как единственный всемирный эквивалент доллар свои позиции утратит, но еще не совсем ясно, по плечу ли евро такая ноша: экономика Евросоюза гораздо больше подвержена колебаниям, нежели североамериканская. В то же время, в российском правительстве сторонники большей вовлеченности евро в экономику страны сейчас получили шанс быть услышанными.

По-видимому, на мировых рынках возобладает тенденция перевода части бизнеса в зону евро – но только части. Несмотря на испытанный всем миром шок, большинство наблюдателей сходится во мнении, что, случись подобное в Европе (чего нельзя исключить), последняя гораздо менее США способна к поддержанию "экономического порядка" в таких экстраординарных ситуациях.

И все же валютные рынки остаются в напряжении. Неизвестность с ответственными за акцию, с возможными ответными мерами и их последствиями, боязнь повторения подобного, отсутствие торгов на Нью-йоркской бирже и проблемы с телекоммуникациями в США – все это заставляет игроков нервничать. Берлинская Berliner Zeitung считает, что "война, объявленная международным терроризмом США, будет длиться годы и даже десятилетия". В таких условиях возможно все: и фальстарты, и паника, и спекулятивный обвал рынка. Основным сдерживающим фактором сейчас является осознание зависимости всех рынков от состояния американской экономики и доллара. Будем надеяться, это позволит правительствам удержать рынки от резких шагов. И это же должно сыграть роль "штормового предупреждения": в условиях глобализации и одновременного повышения уязвимости инфраструктур бизнеса перед террористическими актами нельзя складывать все яйца в корзину дяди Сэма.