Курс рубля
- ЦБ РФ выступил с важным объявлением о курсе доллара и евро
- Аналитик Антонов назвал предел падения рубля в 2024 году
- Что будет с долларом: бежать в обменники сломя голову рано
|
"Один факт их существования давит на психику инвесторов, заставляя нервничать и шарахаться из стороны в сторону. Именно поэтому меры, принимаемые правительствами во всем мире, не успокаивают рынок. И лихорадка на фондовых биржах продолжается", - считает Юргенс. Замглавы РСПП во всем обвиняет деривативы, которые по сути являются виртуальными деньгами. Эксперты оценивают мировой рынок деривативов в $600 трлн, что в десять раз превышает суммарный объем мирового ВВП за прошлый год.
Именно деривативы, связанные с американскими ипотечными облигациями, сдетонировали мировой финансовый кризис. Банки США дали гражданам ипотечные кредиты, под них "выпустили" производные бумаги. Виртуальные деньги продавались и перепродавались, однако заемщики их реальную стоимость вовремя не оплатили, после чего началась цепная реакция. Производных ценных бумаг немало и в других отраслях экономики, поэтому последствия могут быть катастрофическими.
Механизм работы суррогатных, или рычаговых, денег состоит в следующем. "Допустим, у вас есть предприятие, которое оценивается в $10 миллионов. Для того чтобы повысить его эффективность и расширить производство, придумали деривативы, которые на $10 млн вашей реальной стоимости могут достать вам на финансовых рынках в десять раз больше. Иногда ваше производство оправдывает надежды и ожидания инвесторов. Через какое-то время $10 млн действительно превращаются в сто. Но совсем не факт, что произойдет именно так", - рассказал Игорь Юргенс.
В силу сложившихся исторических условий весь мир стал заложником "здравого смысла, ответственности, дисциплины и порядочности" финансовых властей США. После Второй мировой войны роль мировой валюты исполнял американский доллар, который был привязан к золотому эквиваленту. Однако в середине 1970-х гг. произошел отрыв, и власти США стали на свое усмотрение решать вопросы о количестве долларов в обращении и сбалансированности платежного баланса.
Федеральная резервная система США могла напечатать сколько угодно денег, однако до прихода к власти администрации Джорджа Буша-младшего этого не происходило. Когда Буш стал президентом, он начал войну в Ираке, которая выкачала из американского бюджета триллионы долларов. Одновременно с этим в стране сокращались налоги, а власти упустили из-под контроля тиражирование "мыльных пузырей" - разного рода производных бумаг. В результате образовался огромный дефицит бюджета. После того как суррогатные деньги сократились до реальной стоимости, образовался глобальный кризис ликвидности, вызывавший кризис доверия к властям. Экономический рост по всему миру начал замедляться. В итоге получился комплексный кризис существующей финансовой архитектуры.
В сложившихся обстоятельствах, считает Юргенс, надо создавать новую финансовую систему. Во-первых, нужны меры, чтобы привести количество денег (истинных и виртуальных) в соответствие с реально произведенной стоимостью. Во-вторых, требуется реформа финансового регулятора: в Международном валютном фонде и во Всемирном банке, чьи штаб-квартиры находятся в США, на первых ролях находятся американцы, однако сегодня нужна демократическая, прозрачная система управления мировыми финансами, в которой участвовал бы широкий круг стран. В-третьих, необходимо реформировать валютно-денежную систему.
Россия, несмотря на обострившиеся отношения с западными странами, должна и может принять в этом деятельное участие, подчеркнул вице-президент РСПП. Первые два пункта можно воплотить в жизнь уже в самое ближайшее время. "О третьем этапе пока говорить рано. Его время, думаю, наступит через два - четыре года. Возможно, понадобится сформировать новую мировую корзину валют, чтобы уйти от доллара как единственной резервной валюты. Какая это будет корзина, сейчас понять довольно сложно. Но при правильном поведении в ней наверняка найдется место не только евро и доллару, но и рублю, юаню, валютам других развивающихся экономик", - заявил Игорь Юргенс.
Противник продолжает агрессивные действия
Европейцы пожаловались на несправедливую ситуацию на рынке авиаперевозок