Тонущий Кипр тянет за собой Россию

Единственным позитивным событием последних дней можно назвать сравнительно спокойное открытие местных банков, почте две недели находившихся на экстренных каникулах. Накануне открытия, которое состоялось 28 марта, эксперты наперебой делились страшными прогнозами о том, как рассерженные вкладчики разнесут открывшиеся банки. Однако ничего подобного не произошло.

По всей видимости, это объясняется тем, что вклады наиболее активно настроенной части банковских клиентов не превышают гарантированных государством €100 тысяч. Тех, чьи депозиты превосходят эту сумму, значительно меньше, да и массовые протесты с их стороны выглядели бы довольно странно.

Напомним, согласно условиям выделения Кипру финансовой помощи "тройкой" кредиторов в лице ЕС, МВФ и ЕЦБ два основных банка страны – Bank of Cyprus и Popular Bank of Cyprus (Laiki) – будут реструктуризированы. Последний при этом будет ликвидирован, а средства на депозитах свыше €100 тысяч будут заморожены на неопределенный срок. Ожидается, что владельцы подобных вкладов лишатся 30 – 40% их стоимости.

В Bank of Cyprus владельцы депозитов, превышающих €100 тыс., получат акции в обмен на 37,5% своих активов. В соответствии со схемой реструктуризации, еще 22,5% этих средств останутся на счетах без начисления процентов. Однако рассчитывать на них вкладчикам не стоит – эти средства, скорее всего, будут изъяты в целях рекапитализации, если возникнет такая необходимость. Таким образом, суммарные потери владельцев крупных депозитов в Bank of Cyprus могут достигнуть 60%. Остальное будет обращено в ценные бумаги и заморожено до лучших времен.

С другой стороны, существует версия, в соответствии с которой отсутствие ажиотажа среди владельцев крупных депозитов в Bank of Cyprus объясняется тем, что с начала кризиса значительная часть вкладов была выведена из банка через филиалы и дочерние структуры в других странах, включая Россию. Теоретически, по мнению экспертов, это вполне возможно. В то же время, иностранные филиалы и отделения банка, являющиеся самостоятельными организациями, вряд ли рискнули бы массово пойти на нарушение закона.

Между тем сохраняющееся на Кипре относительное спокойствие пока еще ни о чем не свидетельствует. По большому счету, показательная порка Кипра Евросоюзом была проведена так, что в наименьшей степени от нее пострадало местное население, чего не скажешь о нерезидентах, держащих в кипрских банках свои деньги. Будучи своеобразным международным финансовым центром, Кипр в одночасье лишился этого статуса, но это вовсе не означает его гибели как государства. Население просто будет вынуждено сменить род занятий, вернувшись к туризму и выращиванию оливок. Уровень жизни, безусловно, снизится, но жизнь на Кипре не остановится.

Куда хуже в этой ситуации придется другим странам, и России в том числе. Благодаря удачной офшорной системе Кипра под юрисдикцией этой страны осуществлялись значительные "иностранные" инвестиции в развивающиеся рынки, в первую очередь – российский. То есть ранее выведенные на Кипр средства снова закачивались "на родину" в виде иностранных инвестиций. Это позволяло держать в тайне их бенефициара, что в условиях, к примеру, России отнюдь не лишне. С момента краха банковской системы Кипра этой схеме пришел конец. Последствия видны уже сейчас в виде снижения лимитов и вывода средств из России и ряда других стран крупнейшими инвестиционными фондами. Другой немаловажный момент заключается в оттоке инвестиций уже непосредственно из самой России. И здесь можно сказать, что идущий на дно Кипр потихоньку начинает тянуть ее за собой.

Только в марте, по данным МЭР, из РФ было выведено порядка $6 миллиардов. За первые два месяца 2013 г. сумма также получилась впечатляющей: $14 – 16 миллиардов. Ранее глава Минэкономразвития Андрей Белоусов не исключал, что потери за 12 месяцев могут достичь $50 миллиардов.

По всей видимости, этот отток будет только продолжаться. Отработанная годами схема вывода денег на Кипр с последующим их инвестированием в Россию больше не работоспособна. Полноценной замены ей пока не просматривается. По этой причине российские деньги, по всей видимости, будут уходить в другие, более далекие офшорные гавани и инвестироваться уже в другие экономики.