"ФК Открытие" опустили на дно

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило банку "ФК Открытие" крайне низкий рейтинг BBB- по национальной шкале (прогноз стабильный) - такое впервые происходит в России с частным банком, являющимся системообразующим.

Фото: google.ru/maps

Это означает, что теперь эта кредитная организация не сможет ни привлекать средства госбюджета, ни работать с НПФ, ее бумаги, выпущенные после 14 июля также "выпадают" из ломбардного списка ЦБ (в него допускаются лишь банки, имеющие рейтинг не ниже ВВВ).

"Интерфакс-ЦЭА" за первый квартал 2017 года оценило ФК "Открытие" куда выше – банк в его рейтинге занимает 7-е место по активам (2,6 трлн руб.).

Да и АКРА другим частным системообразующим банкам присвоило более высокие рейтинги: Альфа-банка, который у "Интерфакс-ЦЭА" на 8-м месте, - АА, Московскому кредитному банку (у "Интерфакс-ЦЭА" на 9-м месте) - А-.

Но слабое качество активов "ФК Открытие", по мнению агентства, уже оказывает существенное давление на кредитоспособность банка, а кроме того негативное влияние на его ликвидность и достаточность капитала может отказать и материнская компания – "Открытие Холдинг".  

АКРА также отмечает низкое качество кредитного портфеля "ФК Открытие": кредиты с просрочкой более трех месяцев составляют 15% его портфеля (без учета сделок РЕПО), 20% кредитов имеют признаки обесценения и квалифицируются самим банком как сомнительные и нестандартные (также без учета сделок РЕПО). Кроме того, значительные средства банка инвестированы в активы в высокорисковых отраслях - кредиты и облигации строительных компаний и девелоперов превышают 100% капитала первого уровня по МСФО.

И хотя АКРА признает достаточность капитала "ФК Открытие" на достаточном уровне, при этом отмечает низкую способность банка к генерации нового капитала, отмечая, что в случае высокой волатильности на российском финансовом рынке эти факторы могут оказать серьезное негативное влияние на капитал кредитной организации и показатели его прибыльности.

Рейтинг банка принимает во внимание умеренную системную значимость финансового института для российской банковской системы. В силу значительного объема активов и широкого регионального присутствия его банкротство способно привести к проблемам в банковской системе и вызвать необходимость получения внешней поддержки.

В своем анализе АКРА учло и возможность влияния на показатели ликвидности и достаточности капитала крупных приобретений и сочло его негативным.  Буквально несколько дней назад ФАС дала добро на приобретение "Открытием" 75% Росгосстрах Банка. С 4,4 до 19,8% долю в уставном капитале "Росгосстраха" "ФК Открытие" увеличила конце марта 2017 года, получив в счет погашения кредита его акции. О готовящейся сделке по слиянию "Росгосстраха" и "ФК Открытие" стало известно еще в декабре прошлого года и тогда источники РБК сообщали, что в результате будет создана крупнейшая частная финансовая группа с активами более 4 трлн руб. и клиентской базой 50 млн человек.

После получения рейтинга АКРА "ФК Открытие" ждут непростые времена. Мало того, что она потеряет доступ к средствам госбюджета и НПФ, из-за недопуска в ломбардный список ее бумаги потеряют интерес для инвесторов. Теперь банку придется перестраивать модель фондирования, повышая долю средств, привлекаемых от физлиц.

Все это не может не отразиться на ликвидности банка, хотя эксперты, опрошенные РБК, и отмечают, что на данный момент она избыточна, так что новые условия работы не сделают ситуацию критической для кредитной организации.

Пор сравнению с АКРА, гораздо выше в своих рейтингах ставят "ФК Открытие" не только российский "Интерфакс-ЦЭА", но и международные рейтинговые агентства. Так S&P присвоило ей долгосрочный кредитный рейтинг "B+" и краткосрочный - "B", а Moody’s  - "Ba3".

Но с 14 июля, по закону, в России могут использоваться только рейтинги аккредитованных Банком России отечественных рейтинговых агентств АКРА и "Эксперт РА".

При этом методология Аналитического кредитного рейтингового агентства устраивает далеко не всех. В частности, ранее ВТБ отказался раскрывать полученный от АКРА рейтинг, заявив, что он даже ниже, чем тот, что банк получил от западных рейтинговых агентств.

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство учреждено 20 ноября 2015 года, его акционерами стали 27 российских компаний и финансовых институтов, каждый из них получил долю 3,7% уставного капитала, общий объем которого составил более 3 млрд руб. На начало июля АКРА опубликовало 40 рейтингов эмитентов, в том числе 25 — рейтинги банков.

"ФК Открытие" занимает 6-е место (470 млрд руб.) в рейтинге "Интерфакса" по привлечению средств населения и входит в "Открытие Холдинг", акционерами которого являются Вадим Беляев (28,61%), банк ВТБ (9,99%), Рубен Аганбегян (7,96%), Александр Мамут (6,67%) и другие.